Le palmarès des éditeurs de logiciel Français

Truffle 100 le classement (Top 100) des éditeurs de logiciels français par Truffle Capital

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2013


Éditorial - Fleur Pellerin

C ette 9 ème édition du Truffle 100 révèle à nouveau l’immense potentiel de l’industrie du logiciel et souligne sa capacité d’adaptation, d’innovation et de création d’emplois malgré la crise.

Le numérique est l’une des priorités du Gouvernement, dont la mobilisation s’est traduite par l’organisation d’un séminaire interministériel fin février. Le Premier ministre a souhaité porter une feuille de route sur le numérique que j’ai coordonnée : tous les ministères se sont investis dans cette démarche.

Ce secteur est notre avenir et la France a de nombreux atouts, dont une recherche publique de référence au niveau mondial, et un écosystème industriel particulièrement dynamique pour l'innovation entre grands acteurs, PME/ETI et innovateurs.

Notre défi aujourd'hui est de nous appuyer sur ces atouts pour transformer durablement notre société. Le numérique constitue l’un des principaux enjeux de la recherche française et européenne et le logiciel en fait partie. Il apparaît comme l’un des leviers les plus stratégiques à actionner pour améliorer la compétitivité de nos entreprises.

Pour ce faire, il apparaît nécessaire de renforcer le «cœur de filière» du numérique, c’est-à-dire la maîtrise des technologies numériques irriguant de nombreuses branches industrielles. Le développement et la maîtrise de ces technologies deviennent des sources de différenciation majeures pour les entreprises, avec un rôle essentiel de la recherche et de l’innovation.

A ce titre, plusieurs technologies méritent d’être mises en avant comme les objets connectés et intelligents et les logiciels embarqués, les technologies de calcul intensif, l’informatique en nuage, les technologies d’exploitation massive des données («big data»), et la sécurité des systèmes d’information. 150 millions d’euros seront mobilisés au titre du Programme d’Investissements d’Avenir au profit de ces secteurs.

Ce soutien prendra aussi la forme de prêts numériques aux PME et ETI. 300 millions d’euros seront disponibles à la Banque Publique d’Investissement pour ces prêts, qui serviront à moderniser les entreprises par le recours aux outils numériques.

Enfin, nous voulons donner une plus grande visibilité au secteur du numérique en créant, à Paris-proche banlieue et dans les territoires, 15 quartiers numériques. Créer des vitrines de l’écosystème numérique français est indispensable car une bonne partie de l’innovation et du financement vient des interactions étroites entre les acteurs.

Ces espaces reposeront sur une infrastructure à très haut débit extrêmement compétitive. Comme le président de la République s'y est engagé, nous allons couvrir la France en très haut débit d'ici à dix ans, avec un investissement global de 20 milliards d’euros.

Le numérique a déjà bouleversé nos vies et va continuer de le faire en matière de santé, d'éducation ou d'aménagement du territoire. C'est aussi un levier extraordinaire pour donner une chance à la jeunesse !

Voilà pourquoi nous ferons de la France la première nation numérique d’Europe.

Fleur Pellerin

Fleur Pellerin
Ministre déléguée auprès du ministre du Redressement productif, chargée des Petites et Moyennes Entreprises, de l'Innovation et de l'Economie numérique

 

Éditorial – Bernard-Louis Roques

6milliards d'€ de chiffre d'affaires, 75 000 emplois, dont 14 000 postes qualifiés de Recherche et Développement (à comparer à respectivement 50 000 et 10 000 en 2007), les éditeurs de logiciel français sont assurément les bons élèves de la classe. A contrecourant et en dépit du mauvais temps, ils avancent, croient en l'avemir, et réinvestissent obstinément leurs bénéfices dans l'innovation et les produits de demain.

Mais leur horizon s'assombrit. Les profits reculent, les perspectives de croissance s'éloignent, la concurrence internationale redouble d'aggressivité.

Comment les aider ?

  • En leur réservant systématiquement une partie des appels d'offres, à l'instar du «Small Business Act» en vigueur aux Etats-Unis depuis ... 1953.
  • En aménageant le «Crédit Impôt Recherche» en un «Crédit Impôt Innovation» pour que soient prises en compte les dépenses de développement de logiciels innovants.
  • En développant le capital-risque, car le financement est le «nerf de la guerre». Par exemple une légère amélioration du taux de déduction fiscale des FCPI, passant de 18 % actuellement à 20 %, génèrerait 60 m€ de ressources additionnelles, permettant la création de 1 000 nouveaux emplois.

L'industrie du logiciel mérite une véritable politique industrielle qui croit en elle!

Bernard-Louis Roques

Bernard-Louis Roques
Directeur Général et co-fondateur,
Truffle Capital

 

Éditorial - Jean-Charles Deconninck

L a publication du Truffle 100 est chaque année l’occasion de remettre en lumière l’importance et le dynamisme de l’industrie du logiciel en France.

Dans une période où les termes de ré-industrialisation et d’innovation nous reviennent en boucle, il est bon de se rappeler que notre industrie est l’une des plus innovante et créatrice nette d’emplois malgré sa faiblesse structurelle en fonds propres.

Si la France a pour ambition d’être une grande nation de l’industrie du logiciel, c’est qu’elle en a les moyens, notamment par la qualité de ses ingénieurs, des formations dispensées et de sa tradition d’innovation.

Ces atouts sont malheureusement handicapés par la difficulté grandissante des entreprises à conserver leur compétitivité nationale lorsqu’elles se développent à l’export.

Dans cette industrie comme dans d’autres, il n’y a de développement et de croissance que dans un environnement favorable à l’éclosion de grands acteurs internationaux.

Il est donc urgent que cette industrie du nouveau siècle soit reconnue comme critique pour que la France conserve son indépendance et sa place dans la compétition mondiale.

Jean-Charles Deconninck

Jean-Charles Deconninck
Président, Generix Group

 

Éditorial - Alain de Rouvray

Croire en l’avenir n’est-ce pas l’anticiper ?

L a France cajole ses Universités et ses chercheurs, accepte ses entreprises et leurs patrons, admire leur courage dans l'adversité, et bien pensante vilipende ses entrepreneurs s'ils ont l'audace de s'enrichir.

Dans notre domaine de l'informatique scientifique et technique, succès et risque, financement et retour sur investissement vont de pair, et doivent par leur ampleur compenser la lenteur de l'incubation et le caractère aléatoire de la réussite.

La présence croissante d’organismes paraétatiques nationaux voire européens, qui contrôlent les investissements et des subventions parfois pernicieuses, biaisent l’innovation et exaspère les créateurs.

A titre d’illustration, notre petite entreprise de sa naissance dans un petit local (1973) à sa maturité de PME (1991) s’est vu refuser en France toutes ses demandes de financement, jusqu’à ce qu’un fonds de capital risque californien intervienne pour financer la transformation de l’activité de services en édition de logiciels ; à l’époque l’ingénierie des logiciels scientifiques n’avait pas d’avenir «crédible».

Aujourd’hui notre activité, liée au Prototypage Virtuel, est au cœur de l’innovation technologique et un facteur clé de la ré-industrialisation compétitive, où notre «ETI» a acquis un rôle de leader mondial.

Quel comité savant et politiquement correct aura l’intuition, le goût du risque (et le courage) de financer les innovations «destructrices» qui vont propulser les révolutions en marche de la nouvelle «Experience Economy» ?

Quel créateur entreprenant choisira un futur de bonzaï dans les serres de Bercy plutôt qu’une croissance de séquoia sur les côtes californiennes ?

Quels jeunes enthousiastes, énergiques et ambitieux les rejoindront ici plutôt que là ?

Si la France et l’Europe souhaitent reconstruire leur industrie (manufacturière en particulier), il importe d’anticiper les tendances du futur et de les réaliser en avant-garde dans nos entreprises territoriales.

Quant à notre France elle se doit d’attirer et de conserver les talents hors norme de tout nature si fortement sollicités, de leur donner de l’air et leur laisser la libre disponibilité des ressources et moyens qu’ils ont su réunir, à force d’ambition, d’initiatives et de détermination, sans briser leur rêve d’eldorado.

A trop vouloir brider les grosses cylindrées, en planifiant un long fleuve tranquille, «juste» et morose, nous offrons à nos jeunes, entrepreneurs et créateurs, la perspective de faire la course en sac ou en pédalo, sous le regard méfiant d’ineptocrates.

Heureusement et pour quelques temps encore : «La fortune sourit aux audacieux»..

Alain de Rouvray

Alain de Rouvray
Chairman & CEO, ESI Group

 

Éditorial - Laurent Calot

Cloud, mobilité, Big Data... 5 tendances pour l’industrie du logiciel en 2013

1/ La cristallisation du SaaS/Cloud : le cloud va continuer à doper cette année l'industrie du logiciel, entraînant dans sa spirale les éditeurs de logiciels et toute une série d'acteurs gravitant dans leur écosystème. Le cloud français devrait voir se développer ses propres datacenters. Les partenariats vont se multiplier entre éditeurs et fournisseurs d'infrastructures pour créer des clouds privés et des bouquets applicatifs métiers. Les offres SaaS vont peu à peu éclipser les offres "on premise".

2/ L'enjeu de la mobilité. Poussée par l'utilisateur avec le BYOD ou par l'entreprise, la mobilité est désormais reconnue comme un enjeu fort de productivité, de motivation, d'agilité. Pour le DSI, la "consumérisation de l'IT" va constituer un vrai défi (de sécurité, d'intégration, d'administration) pour les mois à venir.

3/ L’exigence de la qualité des données. Si toutes les entreprises ne sont pas directement concernées par les Big data, elles vont toutes être confrontées à une exigence fondamentale : celle de la qualité de leurs données. D'où l'intérêt croissant des entreprises pour les solutions de Data Management permettant de maîtriser les données de référence.

4/ La BI "métier" et les Big Data. Le CXP prévoit de nouvelles techniques d'analyse (prédictive), d'analyse temps réel, des annonces autour de "l'analytics", des partenariats entre acteurs de la BI agile et éditeurs d'ERP, des annonces d'intégration d'outils BI sophistiqués dans les outils de gestion de type ERP afin de pouvoir traiter en temps réel de gros volumes transcationnels.

5/ Le "social", nouvelle dimension du collaboratif. Avec le "social networking", le collaboratif entre dans une autre dimension, plus ouverte, plus ludique, plus immédiate, plus conversationnelle. Le phénomène devrait s'amplifier en 2013, avec l'apparition d'offres plus matures. Le sujet est d'ailleurs moins techique qu'organisationnel.

Laurent Calot

Laurent Calot
Président du Directoire, Le CXP

 

Éditorial - Hervé Yahi

En matière de logiciels , l’approche SaaS /Cloud permet à l’utilisateur , entre autres possibilities, de disposer en permanence de capacités de calcul adaptées à la demande.

Le «mur» futur du parallélisme nécessitera de pouvoir générer des applications dont le binaire pourra, entre autre ,etre distribué sur les infrastructures Cloud Computing.

Les éditeurs de solutions SaaS / Cloud présentent à terme les meilleurs modèles industriels et financiers de valorisation et donc de pérennité.

Les pure players Cloud Français récents éligibles au Truffle 100 (gestion des ressources humaines et des moyens associés, gestion des process business) présentent cependant des délais d’atteinte de l’équilibre financier allant de 5 à 8 ans pour des croissances annuelles allant de 25 à 70 % et des ratios abonnements /prestations allant de 70/30 à 90/10.

Ces entreprises et les écosystemes associés restent consommatrices de cash dans leur trajectoire vers le breakeven, qui est aussi une phase d’acquisition et de fidélisation des clients et d’atteinte de métriques de pilotage (recurrent,marge,churn) extremement solides.

Les marches sont mondiaux dès la creation des pure players SaaS/Cloud et il importe de maintenir ou de renforcer des mesures (JEI, modèles de CIR, Coface, BPI, Small business act à l’européenne,…) permettant à ces entreprises d’atteindre rapidement le coeur de leur modèle économique et la masse critique.

Horizontal Software ,présidé par Hervé YAHI,est un éditeur de solutions innovantes de gestion temps réel de ressources complexes (salariés, taches, moyens) qui le chef de file d ‘un projet OSEO ISI national.

Hervé Yahi

Hervé Yahi
Horizontal software

 

Éditorial - Thibault de Tersant

C ette nouvelle édition révèle l’immense potentiel de l’industrie du logiciel et souligne sa capacité d’innovation et de création d’emplois pour la France.

En effet, les universités et grandes écoles françaises forment les esprits conceptuels qui sont nécessaires au développement de logiciels.

Une nouvelle révolution est en marche avec l’internet des objets, le cloud qui rend l’utilisation des logiciels accessible pour tous et la convergence des disciplines qui vont conduire à une forte croissance.

Saurons-nous, collectivement, saisir cette chance?

Un classement comme celui-ci offre l’opportunité de s’arrêter sur l’image quelques instants, réaliser la position de leader français du logiciel acquise par Dassault Systèmes, et se demander quelle est la recette du succès alors que d’autres champions français peinent à émerger.

A l’évidence, il faut une vision et une stratégie qui portent une ambition collective, un modèle de prix qui permette de se rémunérer sur une fraction de la valeur apportée aux clients, et des équipes compétentes, motivées et oeuvrant pour le succès de l’entreprise et de ses clients.

Mais ce n’est pas tout. Comme en témoignent les 32 années d’existence de Dassault Systèmes, il faut aussi du temps.

C’est-à-dire ne pas être contraint de céder ce qu’on a créé à un acquéreur qui n’est intéressé que par la technologie et non le développement de l’entreprise, avoir les moyens de conserver ses équipes dans la durée.

Pour cela, il faut un actionnariat qui raisonne à long terme, et des équipes managériales elles aussi intéressées à un horizon de temps assez long.

Ceci pose la question d’un environnement fiscal et social qui favorise l’épargne longue et permette d’associer les salariés aux résultats.

Ce ne sont ni les entrepreneurs, ni les projets, ni les compétences qui manquent, en France ni les associations de défense et promotion de notre industrie, comme l’AFDEL (Association Française des Editeurs de Logiciels).

Alors, pour éviter de se faire distancer, comment obtenir le luxe de ce temps long ?

En faisant de l’industrie du logiciel une priorité dans la feuille de route du numérique, en se dotant de l’environnement fiscal et social adéquat, et en continuant d’investir dans la recherche et les formations de haut niveau.

Thibault de Tersant

Thibault de Tersant
Senior EVP & Chief Financial Officer, Dassault Systèmes

 

(1)Le "Small Business Act", voté le 30 juillet 1953, est le texte fondateur de la politique américaine d'aide en faveur des PME (23 % des appels d'offres publics leurs sont réservés). Cette loi-cadre a affirmé la nécessité d'orienter prioritairement l'action des pouvoirs publics vers la petite entreprise, conçue comme l'élément le plus dynamique de l'économie.
(2)Créés par la loi de finances de 1997, les FCPI (Fonds Communs de Placements dans l’Innovation) sont des fonds commun de placement dont l'actif doit être constitué principalement de titres de sociétés non cotées ayant leur siège ou un établissement stable dans l'Union Européenne, soumises à l'impôt sur les sociétés, employant moins de 2 000 salariés et présentant un caractère innovant.

 

Truffle Capital

CXP





Chiffre d'Affaires


Chiffre d’affaires : + 13,5%

PROGRESSION GLOBALE

CA «Total» 2012 9,0 milliards d’€(7,7 milliards d’€en 2011)

CA «Edition» 2012 5,9 milliards d’€(5,2 milliards d’€en 2011)

CONCENTRATION

Pondération du CA Édition en % du CA total

Poids des 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

20 premiers

85

84

79

75

75

74

75

75

10 premiers

75

75

68

66

64

64

64

64

5 premiers

64

64

56

56

54

55

54

52

CROISSANCE
83 % des sociétés ont bénéficié d’une croissance de leur CA contre 82% en 2010. Croissance du n°1 : 13 %.

% d’éditeurs ayant un CA Edition 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

en croissance

86

84

87

70

82

83

80

en décroissance

12

11

13

30

18

17

20

EVOLUTION

CA édition en milliards d’€, 2011

Contribution du CA Edition

Evolution du CA Edition

CA Edition du 50ème et du 100ème éditeur

CA Edition du 50ème et du 100ème éditeur

Ecart entre le 50ème et 100ème éditeur

Ecart entre le 50ème et 100ème éditeur


R&D


Emploi et R&D : +17 %

CRÉATION D’ EMPLOIS

(en milliers d’emplois)

POIDS DES EFFECTIF SR&D

Poids des effectifs R&D: 18 % de l’effectif total, en baisse (19 % en 2011).

RÉPARTITION DES EFFECTIFS
(en % de l’effectif total)

Poids des 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

20 premiers

79

78

75

77

77

67

72

10 premiers

68

66

64

67

67

60

62

5 premiers

61

57

52

45

46

51

51

3 premiers

51

49

51

40

41

43

39

L’investissement en R&D : 1 106 M€ investis contre 807 M€ en 2011.

LA DÉLOCALISATION DE LA R&D

% des éditeurs n’envisageant pas la délocalisation R&D 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
 

67

73

71

68

63

80

79

68


Rentabilité


Profits : -9 %

TAUX DE PROFITABILITÉ

% du CA total 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

8,6

9,3

11,4

11,4

7,6

4,3

6,6

10,0

8,0*

*Prenant en compte cette année le résultat du groupe CEGEDIM.

Le résultat net total du Top 100 : 693 M€ contre 761,7 en 2011

DES PROFITS MIEUX RÉPARTIS

% du résultat total

 

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Poids des 5 premiers

81

90

55

84

91

64

49

45

 

3 premiers

67

70

62

79

81

56

43

56


Finance - fusions et acquisitions

ACCÈS AUX MARCHÉS BOURSIERS
Nombre d’éditeurs côtés

Nombre d’éditeurs côtés 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

16

23

25

26

30

33

31

31

31

Opérations financières:

3 éditeurs ont quitté le Truffle suite à des rachats :
  • ESTEREL (n° 58) racheté par Ansys (US)
  • EVE (n° 26) racheté par Synopsys (US)
  • SNEDA (n° 72) racheté par CASSIOPAE (n° 49)

En 2011, il n’y avait pas eu de rachat d’éditeurs du TOP 100 par des sociétés étrangères, elles sont 2 en 2012. Sur ces 7 dernières années, 16 éditeurs français ont ainsi disparu du Palmarès.

Poids des rachats: Les 3 sortants repésentent un CA de 66,3 millions d’€

Historique des rachats
(CA édition en millions d'€)

Historique des rachats

MODIFICATIONS DU CLASSEMENT

♦ 8 entrants ♦ 28 ont progressé dans le classement
♦ 3 sortants suite à rachat ♦ 7 ont conservé leur place
♦ 2 éditeurs sont pris en compte avec des périmètres différents ♦ 55 ont perdu au moins une place

FUSIONS ET ACQUISITIONS

Acquéreur Rang Cible Rang
Dassault Systemes (FR) 1 Gemcom (CA)
Dassault Systemes (FR) 1 Transact Plm (DE)
Lefebvre Software (FR) 18 Prisme (FR)
Synopsys (US) Eve (FR) 26
Solware (FR) 49 Autosoft (MA)
Cassiopae (FR) 49 Sneda (FR) 72
Solware (FR) 49 2mf Logiciel (FR)
Oodrive (FR) 53 Certeurope (FR)
Harvest (FR) 54 Issos (FR)
Ansys (US) Esterel Technologies (FR) 57
Everwin (FR) 94 Strat∓Mix (FR)
Sogelink (FR) CDI (FR)
Synercom (FR) Oxalys Technologies (FR)
M.G.I Consultants (SW) Clemasys (FR)
Cegedim (FR) Asp Line (FR)
Sterela (FR) Survision (FR)
Prodware (FR) Capwan (FR)
Neopost (FR) Human Inference (NL)
Sneg (FR) Formaltis (FR)
Alma (FR) Missler (FR)
Atos (FR) Bluekiwi (FR)
Eptica (FR) Lingway (FR)
Keyrus (Absys Cyborg) (FR) SBI (Bretagne Info Services) (FR)
Denyall (FR) Vulnit (FR)
Bi Media (FR) SRD (FR)
Horizontal Software (FR) LPDR (FR)

Finance - fusions et acquisitions


• NEOLANE(n°20) racheté par ADOBE (US)
• GRAITEC n°26) suite au rachat par Autodesk Inc (US) de la propriété intellectuelle des logiciels Advance Steel et Advance Concrete ainsi que l’équipe R&D associée
• STS GROUP (n°39) racheté par Cecurity.com (FR)
• NETASQ (n°55) racheté par Airbus Defence and Space, Airbus Group
• ASP64 (n°66) racheté par AM TRUST (FR)
• ARKOON (n°70) racheté par Airbus Defence and Space, Airbus Group

Accès aux marchés boursiers (nombre d’éditeurs cotés)

Accès aux marchés boursiers

Rachats (CA Edition en millions d’€)

Rachats

Modifications du classement



poids de sortant

Poids des régions


Poids des régions

L’Ile de France et Rhône-Alpes représentent toujours 90% du CA Edition.

La région Ile-de-France

  • 81% du CA Edition
  • 84% des effectifs
  • 80% des effectifs R&D

La région Rhône-Alpes

  • 9% du CA Edition
  • 7% des effectifs
  • 9% des effectifs R&D

Tendances


LES 10 TENDANCES QUI TIRENT LE MARCHÉ



CARTOGRAPHIE APPLICATIVE



TOP 10 DES PAYS D'IMPLANTATION
en % du Top 100



ENJUEX

Mesures publiques susceptibles de favoriser le développement vues par les éditeurs

♦ N°1 Crédit Impot Recherche 56%
♦ N°2 Small Business Act 43%
♦ N°3 Programmes européens de R&D 35%
♦ N°4 Capital risque et autres mesures 35%
♦ N°5 brevetabilité des logiciels 17%

Prévisions 2013

Prévisions 2013


Prévisions 2013


Le Palmarès


Rang Entreprise Région CA édition 2012(1)
millions d’€
CA total 2012
millions d’€
Effectif total 2012 Effectif R&D 2012
1 DASSAULT SYSTEMES IDF bourse 1 853,4 2 038,5 10 123 4 500
2 SOPRA GROUP(1) IDF bourse 350,7 1 217,0 14 300 700
3 MUREX IDF 318,0 318,0 1 674 300
4 CEGEDIM IDF bourse 315,0(1) 921,8 8 118 1 055
5 CEGID RA bourse 226,0 258,0 2 099 561
6 AXWAY(1) IDF bourse 224,0 224,0 1 774 540
7 LINEDATA SERVICES IDF bourse 144,0 144,0 921 370
8 PRODWARE IDF bourse 119,0 142,2 1 710 245
9 ESI GROUP IDF bourse 109,0 109,0 976 285
10 AVANQUEST SOFTWARE IDF bourse 101,3 101,3 523 119
11 ISAGRI PIC 86,0 132,0 1 300 250
12 GFI INFORMATIQUE IDF bourse 81,0 667,3 9 895 200
13 BERGER-LEVRAULT IDF 80,3 99,8 963 192
14 EMAILVISION IDF 78,2 78,2 616 80
15 GENERIX GROUP NPDC bourse 64,3 64,3 503 92
16 LECTRA IDF bourse 55,3 198,4 1 345 213
17 EFRONT IDF 48,0 48,0 300 58
18 FIDUCIAL INFORMATIQUE RA 47,5 60,3 460 125
19 LEFEBVRE SOFTWARE PACA 46,2 46,2 350 80
20 NEOLANE IDF 44,0 44,0 315 50
21 INFOVISTA IDF bourse 43,0 43,0 216 59
22 ORSYP IDF 40,5 40,5 292 69
23 ESKER RA bourse 39,6 40,3 287 53
24 DL SOFTWARE IDF bourse 38,1 45,6 444 126
25 CASSIOPAE IDF 35,4 35,4 335 143
26 GRAITEC IDF 30,8 30,8 280 112
27 EBP INFORMATIQUE IDF 30,6 30,6 380 81
28 GROUPE SIGMA PDL 30,0 69,5 795 70
29 DALET IDF 29,7 34,4 236 78
30 EVER TEAM RA 29,0 29,0 300 65
31 PLANISWARE IDF 29,0 29,0 160 32
32 TESSI IDFbourse 28,5 246,5 2 800 50
33 BODET SOFTWARE PDL 28,4 28,4 230 60
34 GROUPE CEGI IDF 28,0 93,7 466 83
35 GROUPE COGESER MP 26,0 30,0 240 22
36 MISSLER SOFTWARE IDF 25,8 25,8 200 85
37 MEDASYS IDF bourse 25,4 25,4 230 76
38 CYLANDE NPDC 25,0 28,5 334 110
39 DIMO GESTION RA 24,9 24,9 240 64
40 STS GROUP IDF bourse 24,9 64,3 215 22
41 GROUPE JVS CA 24,6 27,2 289 54
42 A-SIS RA 24,0 24,0 220 25
43 CAST IDF bourse 23,9 26,2 236 57
44 IGE + XAO MP bourse 23,4 23,4 371 148
45 SYSTAR IDF bourse 23,0 23,0 153 56
46 PROGINOV PDL 22,5 22,5 147 83
47 ITESOFT LR bourse 21,7 21,7 200 62
48 CIRIL RA 21,5 21,5 190 62
49 SOFTWAY MEDICAL PACA 20,7 22,0 241 82
50 HARVEST IDF bourse 20,4 20,4 175 95
51 OODRIVE IDF 20,0 20,0 178 66
52 HARDIS RA 19,8 54,7 632 50
53 SOLWARE RA 19,5 22,5 240 34
54 ACA IDF 18,5 18,5 110 20
55 NETASQ NPDC 18,0* 18,0* 110 45
56 MEGA INTERNATIONAL IDF 17,7 35,0 300 71
57 COHERIS IDF bourse 17,1 17,1 185 60
58 4D IDF 17,0 17,0 140 60
59 FIRCOSOFT IDF 16,7 16,7 134 52
60 EVIDIAN(2) IDF 16,1 16,1 138 51
61 VIF PDL 16,0 16,0 160 70
62 ORDIROPE PDL 15,7 15,7 109 18
63 BI-SAM TECHNOLOGIES IDF 15,3 15,3 85 25
64 DATAFIRST RA 14,4 15,5 119 26
65 TINUBU SQUARE IDF 14,1 14,1 81 27
66 ASP64 AQU 14,0 17,0 90 8
67 QUALIAC AUV 14,0 14,0 140 75
68 DIVALTO ALS 13,5 13,5 120 58
69 EVOLUCARE PIC 13,2 13,5 127 10
70 ARKOON NETWORK SECURITY RA bourse 13,0 13,0 80 40
71 SIDETRADE IDFbourse 13,0 13,0 109 31
72 SIS IDF 12,3 15,6 115 40
73 TALENTSOFT IDF 12,1 12,1 145 65
74 DICTAO IDF 12,0 12,0 93 65
75 EASYVISTA IDF bourse 12,0 12,0 90 8
76 ITN IDF 12,0 12,0 112 53
77 GOTO SOFTWARE NPDC 11,5 11,6 89 37
78 INFOLOGIC ENGINEERING RA 11,5 11,5 115 25
79 IP-LABEL IDF 11,4 11,4 84 14
80 SEFAS INNOVATION IDF 10,8 10,8 90 25
81 KLEE GROUP IDF 10,5* 40,0* 350* 30*
82 CAMELEON SOFTWARE MP bourse 10,4 10,4 80 24
83 SPIRAL GROUP LR 10,3 11,0 110 40
84 SYSTRAN IDF bourse 10,2 10,2 80 55
85 NP6 AQU 10,0 10,0 61 9
86 VISIATIV RA 10,0 50,0 350 43
87 IRIUM PC 9,9 11,0 100 26
88 FUTURMASTER IDF 9,8 9,8 110 40
89 WITBE IDF 9,7 9,7 85 40
90 A2IA IDF 9,6 9,6 47 35
91 EVERWIN IDF 9,6 9,6 98 20
92 EFFISOFT IDF 9,4 9,4 85 15
93 ARC INFORMATIQUE IDF 9,3 10,4 75 17
94 ARPÈGE(4) PDL 9,3* 10,7* 110 23
95 PROWEBCE IDFbourse 9,2 58,0 240 50
96 ID SYSTEMES AQU 9,0 9,0 90 30
97 WELCOME REAL-TIME PACA 8,8 8,8 81 26
98 CARL SOFTWARE RA 8,5 8,5 88 21
99 MISMO INFORMATIQUE PDL 8,5 17,0 138 9
100 BUSINESS DOCUMENT IDF 7,8 7,8 42 13